Новости компаний

Veon продаст башенные активы в России группе «Сервис-Телеком» за 70,65 млрд рублей

06.09.2021

Российский телекоммуникационный холдинг Veon (владеет «Билайном») договорился с группой компаний «Сервис-Телеком» о продаже ей Национальной башенной компании (НБК) за 70,65 млрд руб. ($970 млн), сообщается на сайте холдинга. Сделка предусматривает продажу 100% дочерней компании Veon National Tower Company, которая управляет портфелем примерно из 15,4 тыс. вышек мобильной сети в России.
Как уточнили в Veon, сделка должна быть одобрена регулирующими органами, ее закрытие ожидается в IV квартале текущего года. В рамках сделки «Вымпелком» и «Сервис-Телеком» заключили долгосрочное генеральное соглашение о предоставлении услуг башенной инфраструктуры на восемь лет начального периода и последующее продление при желании «Вымпелкома». Обе стороны дополнительно войдут в новую программу build-to-suit, предусматривающую строительство 5 тыс. объектов башенной инфраструктуры до 2029 года. Согласно условиям сделки, вся активная инфраструктура мобильной сети, используемая сейчас «Вымпелкомом», а также большая часть вышек на крышах останутся в собственности компании. Как ранее рассказывала представитель «Вымпелкома» «Ведомостям», компания выделила Национальную башенную компанию из своей структуры в 2016 году. Оператор передал своей «дочке» часть сооружений связи различного типа: башни на земле, мачтовые сооружения, в том числе пригруженные, и мачты на крышах. По данным «СПАРК-Интерфакса», выручка НБК в 2020 году составила 5,2 млрд, а чистая прибыль — 135 млн руб. (Коммерсантъ, 2021, 6 сентября).
По условиям сделки «ВымпелКом» и «Сервис-Телеком» должны будут заключить соглашение о долгосрочной аренде башен на восемь лет с возможностью многократного продления. Кроме того, до 2029 года «ВымпелКом» будет обязан заказать у «Сервис-Телекома» строительство дополнительных 5 тыс. башен. «ВымпелКом» выделил НБК из своей структуры в 2016 году. Оператор передал «дочке» часть объектов связи: башни на земле, мачтовые сооружения, сайты на крышах, говорила «Ведомостям» представитель «ВымпелКома» Анна Айбашева. Тогда она назвала выделение инфраструктуры в отдельную компанию техническим шагом, который не означает ее автоматической продажи, однако упростит сделку, если та состоится. По данным СПАРК, в пршлом году выручка НБК составила 5,2 млрд руб., чистая прибыль — 135 млн руб. Возможность продажи инфраструктуры связи «ВымпелКома» обсуждалась с 2015 года, но договориться о сделке с потенциальными партнерами не удавалось. В середине июня этого года Forbes написал со ссылкой на источники, что оператор возобновил переговоры. По информации издания, на НБК помимо «Сервис-Телекома» претендовали «Русские башни» и «Вертикаль».
Старший аналитик банка «Уралсиб» Константин Белов оценивает сделку как выгодную для «ВымпелКома», поскольку актив был оценен по высокому мультипликатору. По его словам, дополнительные средства, полученные от продажи, помогут снизить долговую нагрузку «ВымпелКома» и перенаправить финансы в улучшение качества связи. Чистый долг Veon на конец второго квартала составлял $7,66 млрд. Выручка этой компании за тот же период — $2,065 млрд. При этом выручка российского «ВымпелКома» составляла 69,6 млрд руб. (почти $1 млрд).
Аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин отметил, что «башни оценены со значительной премией к основному бизнесу «ВымпелКома», но это общемировая практика, «поэтому об эффективности такой покупки можно будет говорить только при достижении определенного количества арендодателей на каждую башню». Либин считает, что сделка также может стать ориентиром по цене и формату для дальнейших подобных сделок с башенными активами. Возможность продажи башен рассматривают все крупные российские сотовые операторы. «МегаФон» еще в 2017 году выделил эту инфраструктуру в отдельную структуру — Первую башенную компанию (ПБК). В начале августа этого года Forbes со ссылкой на источники сообщил, что ПБК вместе с башенной компанией «Вертикаль» ведут переговоры о выходе на американскую биржу через SPAC-компанию Ивана Таврина Kismet Acquisition Two.
В конце сентября акционеры МТС на внеочередном собрании должны рассмотреть выделение ряда активов оператора, в том числе его башен, в отдельные юрлица. Будет ли затем башенная компания выставлена на продажу, будет решено исходя из складывающейся на рынке ситуации, говорил президент МТС Вячеслав Николаев. О возможности продать вышки еще в 2016 году заявляли и глава «Т2 РТК Холдинга» (Tele2). Представитель этой компании сообщил, что они и сейчас готовы рассмотреть такую возможность, если получат «предложение с выгодным соотношением стоимости портфеля антенно-мачтовых сооружений и дальнейшей аренды». Как говорилось в исследовании AC&M Consulting, операторам предстоит очередной крупный инвестиционный цикл — на этот раз в строительство сетей пятого поколения мобильной связи (5G). Пока в России не выделены частоты под эту технологию. Власти готовы раздать ресурс в диапазоне 4,4–4,9 ГГц, а операторы просят частоты 3,4–3,8 ГГц. Однако выбор любого из двух вариантов предполагает существенный рост числа отдельно стоящих конструкций, указывали в AC&M Consulting. Ранее МТС, «МегаФон», «ВымпелКом» и «Ростелеком» (владеет «Т2 РТК Холдингом») оценивали капитальные и операционные затраты строительства 5G в диапазоне 4,8–4,99 ГГц только для городов с населением более 1 млн человек в 723,3 млрд руб. до 2030 года, а в диапазоне 3,4–3,8 ГГц — в 317,1 млрд руб.
«Сервис-Телеком» была создана в начале 2015 года для развития башенной инфраструктуры. Изначально основными акционерами компании были инвестфонды — российский «Сити Капитал» и шведский Ruric A.B. С 2020 года, по словам представителя «Сервис-Телекома», 75% компании принадлежит Галине Гуриновой, которая также является совладелицей агрохолдинга «АФГ Националь», 20% — у бывшего гендиректора «дочки» «ЕвроХима» «МХК ЕвроХим» Дмитрия Сокова и 5% — у Ольги Бердиной, супруги гендиректора «Сервис-Телекома» Николая Бердина. Чистый убыток «Сервис-Телекома» в 2020 году, по данным СПАРК, составил 124,4 млн руб., выручка не раскрывалась.
В результате сделки общий портфель «Сервис-Телекома» вырастет почти до 18 тыс. объектов, что сделает компанию крупнейшим независимым владельцем подобной инфраструктуры в России. По оценке AC&M Consulting, на конец прошлого года в России было 85 тыс. опор, мачт и башен, а на конец первого полугодия этого года их число должно было вырасти до 92,5 тыс. штук. Крупнейшим владельцем подобной инфраструктуры в 2020 году была МТС с долей 21%. У ПБК было 20%, у НБК — 17%, у «Т2 РТК Холдинга» (бренд Tele2) — 16%. Остальное приходилось на независимые башенные компании: «Русские башни» (8%), «Вертикаль» (5%) и «Сервис-Телеком» (3%). Для «Сервис-Телекома» это уже вторая сделка в этом году: в середине августа компания объявила о покупке портфеля сооружений связи ООО «Нева Телеком» в Ленинградской области. Детали сделки не раскрывались. В сделке с «ВымпелКомом» финансовым партнером «Сервис-Телекома» выступает Газпромбанк. По словам Николая Бердина, после приобретения НБК интерес к другим активам, которые могут быть выставлены на продажу, не пропадет. «Стратегия компании предполагает развитие через органический рост и M&A (слияния и поглощения), и сделка с «ВымпелКомом» — наше ключевое достижение. Вместе с тем мы продолжим дальнейшую консолидацию рынка, в рамках которой рассматриваем приобретение еще одного портфеля сотового оператора в России», — сообщил он

РБК

Тэги: Связь

Отправить на email

Новости часа

Новости компаний

Veon продаст башенные активы в России группе «Сервис-Телеком» за 70,65 млрд рублей

Читайте также