Новости компаний

Сбербанк будет ждать возврата кредитов от РУСАЛа до 2020 г.

12.03.2014

«Русал» реструктурирует три кредита Сбербанка на $5 млрд, перенеся их погашение с сентября—ноября 2016 года на 2020-2021 годы. Решение одобрено советом директоров «Русала», подписание соглашений должно состояться «в ближайшее время», сказал источник, близкий к акционерам компании. Реструктуризации подлежат кредит на $4,58 млрд, по которому заложено 27,8% акций ГМК «Норильский никель», принадлежащих «Русалу», кредит на $452,8 млн и кредит на 20,7 млрд руб. ($570 млн по текущему курсу). На август 2013 года по долларовым кредитам оставалось выплатить $4,4 млрд, ставка составляла годовой LIBOR плюс 4,5% годовых. Теперь это годовой LIBOR плюс 4,2% годовых, а также 1,25% капитализированных процентов до сентября 2016 года и трехмесячный LIBOR плюс 4,7% годовых плюс 1,05% капитализированных процентов до полного погашения. По рублевому кредиту Сбербанка ставка теперь составляет 9,5% годовых плюс 1,4% капитализированных процентов (была 9,7% годовых). «Компания договорилась о реструктуризации на неплохих условиях»,— считает один из собеседников на рынке.
Чистый долг «Русала» на конец сентября составлял $10,14 млрд, кроме кредитов Сбербанка это предэкспортное финансирование (PXF) от синдиката западных банков на $4,75 млрд (на август 2013 года оставалось выплатить $3,44 млрд). Источники в банковских кругах еще в феврале говорили, что «Русал» близок к завершению переговоров по этим кредитам, причем изменения структуры кредиторов и залогового обеспечения не предвидится. 11 марта собеседники не смогли актуализировать информацию по PXF. Один из них лишь заметил, что западные банки «лоббировали более короткие сроки» погашения кредитов, чем у Сбербанка. Источник, близкий к акционерам «Русала», говорит, что вскоре появится соглашение и по PXF
Олег Петропавловский из БКС говорит, что банкротства «Русала» не хочет никто из кредиторов. В декабре Сбербанк уже реструктурировал кредиты на 25,5 млрд руб. другому крупному металлургическому должнику — «Мечелу» Игоря Зюзина (чистый долг — около $9 млрд). Компания должна была погасить их в 2015 году, но срок выплат продлен до декабря 2018 года. По оценкам аналитика, если PXF реструктурируют на сходных со Сбербанком условиях, у «Русала» сохранится уровень процентных выплат около $600 млн в год. С учетом текущей стоимости алюминия и курса рубля «Русал» может генерировать около $1,2 млрд EBITDA в год, что с учетом дивидендов от «Норникеля» ($400-500 млн в год) позволяет компании уплачивать проценты даже при сохранении капвложений на уровне $400-500 млн.
КоммерсантЪ
Тэги: Русал, Сбербанк, Металлургия

Отправить на email

Новости часа

Новости компаний

Сбербанк будет ждать возврата кредитов от РУСАЛа до 2020 г.

Читайте также